---------------------------------------
BWE: LNST 7 tháng đầu năm 2022 phù hợp với kỳ vọng
CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (BWE) công bố KQKD sơ bộ công ty mẹ 7 tháng đầu năm 2022 với
- Doanh thu đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (+13% YoY)
- LNST đạt 400 tỷ đồng (-1% YoY)
Sản lượng nước thương phẩm 7 tháng đầu năm 2022 đạt 104,7 triệu m3 (+3,3% YoY), hoàn thành 55,7% dự báo cả năm. Tính riêng trong tháng 7/2022, sản lượng nước thương phẩm của BWE đạt 15,4 triệu m3 (+2,8% YoY)
Theo quan điểm của VCSC, kết quả lợi nhuận thấp là do:
(1) Chi phí dự phòng từ các khoản đầu tư tài chính khoảng 30 tỷ đồng,
(2) Khoản lỗ tỷ giá chưa thực hiện là 22 tỷ đồng và
(3) Nhà máy nước Tân Hiệp ghi nhận đầy đủ chi phí khấu hao.
Theo team EasyStock (ES) thì BWE vẫn chưa có 1 tín hiệu nào cho phép nhà đầu tư tham gia mua vào. Đối với nhà đầu tư đang nắm giữ thì có vẻ đang rủi ro vì BWE đang bám MA200 chưa rõ sẽ giữ được kháng cự mạnh này không. Khuyến nghị đứng ngoài quan sát.
** Tra cứu tín hiệu cổ phiếu hàng ngày tại: Lọc cổ phiếu
** Đọc báo cáo miễn phí khi có tài khoản VCSC: Mở tài khoản online miễn phí
---------------------------------------
TDM: Sản lượng nước 7 tháng đầu năm 2022 ổn định – phù hợp với dự báo
* CTCP Nước Thủ Dầu Một (TDM) đã công bố KQKD sơ bộ 7 tháng đầu năm 2022 với
- Doanh thu đạt 272 tỷ đồng (-17% YoY)
- LNST đạt 110 tỷ đồng (-39% YoY)
LNST giảm YoY chủ yếu cho TDM không ghi nhận thu nhập cổ tức từ BWE. Ngoài ra, VCSC ước tính tăng trưởng LNST điều chỉnh 7 tháng đầu năm 2022 là 15% YoY.
Sản lượng nước thương phẩm 7 tháng đầu năm 2022 của TDM đạt 39,1 triệu m3 (+6,8% YoY), hoàn thành 57,3% dự báo cả năm. Tính riêng trong tháng 7/2022, sản lượng nước của TDM đạt 5,8 triệu m3 (+7,4% YoY).
Theo team ES thì TDM cũng như BWE, chưa phát nên tín hiệu tích cực gì, xu hướng thì an toàn hơn BWE do vẫn di chuyển trên MA50. Chúng tôi khuyến nghị quan sát.
** Tra cứu tín hiệu cổ phiếu hàng ngày tại: Lọc cổ phiếu
** Đọc báo cáo miễn phí khi có tài khoản VCSC: Mở tài khoản online miễn phí
--------------------------------------
DGW: Tăng trưởng củng cố mạnh nhờ điện thoại di động, thiết bị văn phòng - Cập nhật
Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do dự phóng tổng LNST năm 2022-2024 của VCSC tăng 5%, chủ yếu là do tăng doanh thu dự báo lần lượt là 7% và 8% cho mảng thiết bị di động và thiết bị văn phòng trong giai đoạn 2022-2024.
Yếu tố hỗ trợ tăng trưởng: Các thương vụ M&A gia tăng giá trị để mở rộng danh mục sản phẩm của DGW; đạt được ít nhất 10% thị phần cho các thương hiệu thiết bị gia dụng mới được bổ sung.
Rủi ro: Mất hợp đồng với các thương hiệu lớn như Xiaomi và Apple; chi tiêu của người tiêu dùng thấp hơn dự kiến cho các mặt hàng hóa kỹ thuật.
