CANSLIM thường được triển khai tốt nhất ở các thị trường thay đổi chuyển động nhanh. Lý do bởi vì CANSLIM là một chiến lược tăng giá . Điều này có nghĩa là CANSLIM được thiết kế để bạn có thể kiếm tiền từ cổ phiếu khi thị trường đang trong xu hướng tăng.
Tìm hiểu về Canslim
CANSLIM là tập hợp bảy chữ cái đầu tiên C-A-N-S-L-I-M của 7 yếu tố cơ bản trong phân tích cổ phiếu
Current Quaterly Earnings Per Share (Lợi nhuận sau thuế quý hiện tại của một cổ phiếu – EPS)
Annual Earnings Increases (Tỷ lệ tăng EPS hàng năm)
New Products, New Management, New Highs (Sản phẩm mới, Quản lý mới, Mức giá trần mới)
Supply and Demand (Cung – Cầu)
Leader and Laggard (Mua dẫn đầu và bán đội sổ)
Institutional Sponsorship (Sự ủng hộ của các định chế)
Market Direction (Định hướng thị trường).
C, Current Quaterly Earnings Per Share (Lợi nhuận sau thuế quý hiện tại của một cổ phiếu – EPS)
Lợi nhận sau thuế của một cố phiểu là một chỉ số quan trọng trong đầu tư chứng khoán, được tính bằng tổng lợi nhuận sau thuế chia tổng cổ phiếu lưu hành trong một kỳ nhất định (quý, năm).
Tăng trưởng EPS quý gần nhất và quý gần liền kề phải đạt tối thiểu 20% – 25% so với quý cùng kỳ (ví dụ EPS của quý 2 năm 2022 so với quý 2 năm 2021). Không so sánh với quý liền kề trước đó để loại bỏ yếu tố thời vụ.
Thu nhập phải đến từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính, loại bỏ các yếu tố đột biến chỉ xảy ra 1 lần như: bán bất động sản, bán cổ phần đầu tư tài chính, chênh lệch tỷ giá,…Nếu công ty có vị thế thấp ở lĩnh vực mà mình hoạt động, rất có thể doanh nghiệp khó có thể duy trì mức tăng trưởng EPS trong dài hạn.
Thêm vào đó, tăng trưởng lợi nhuận phải được đi kèm cùng tăng trưởng doanh thu. Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất tối thiểu phải đạt 20–25% hoặc tối thiểu duy trì tốc độ tăng trưởng dương và ngày càng tăng trong các quý gần đây.
Khi một doanh nghiệp báo cáo tăng trưởng tốt nhà đầu tư nên kiểm tra các doanh nghiệp khác trong cùng ngành xem có đạt mức tăng trưởng hợp lí không.
A, Annual Earnings Growth – Tăng trưởng thu nhập hàng năm
Trong khi tăng trưởng thu nhập hàng quý bao hàm tiềm năng ngắn hạn, thì tăng trưởng thu nhập hàng năm cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về tiềm năng dài hạn.
O’Neill gợi ý rằng tăng trưởng thu nhập hàng năm 25% là ngưỡng tối thiểu để đầu tư vào bất kỳ công ty nào, trong khi các cổ phiếu hàng đầu sẽ công bố những con số hiệu suất thậm chí còn tốt hơn thế. Và ROE (lợi nhuận trên vốn) đạt 17% trở lên.
Theo phương pháp CANSLIM, bạn nên tìm kiếm những cổ phiếu tăng trưởng cao mà ba năm qua bạn đã chứng kiến thu nhập hàng năm tăng lên. Điều này sẽ chứng minh trong ba năm trước, mỗi năm đều có sự tăng trưởng thu nhập hàng năm.
Yêu cầu về mức thu nhập hàng năm nhằm tìm kiếm các cổ phiếu tăng trưởng cao không chỉ có thu nhập cao mà công ty còn sử dụng tốt các khoản thu nhập đó. Một công ty hoàn toàn có thể có một khoảng thời gian thành công ngắn hạn và thấy lợi nhuận tăng lên nhanh chóng trong một vài năm, nhưng nếu công ty không tái đầu tư thu nhập một cách thông minh, thì sự tăng trưởng có thể bị đi xuống, điều này khó có thể kéo dài.
N, New Products, New Management, New Highs (sản phẩm mới, quản lý mới, mức giá trần mới)
Theo O'Neil, các công ty cần một cái gì đó mới để thúc đẩy loại hình tăng trưởng cần thiết cho các công ty. Với CANSLIM có thể là công ty tung ra một dòng sản phẩm mới hoặc ban lãnh đạo điều hành mới nhằm đáp ứng được những yêu cầu phát triển của thị trường đối với công ty.
Doanh nghiệp luôn cần đổi mới để vượt trội hơn so với thị trường. Một sản phẩm, dịch vụ hoặc cách quản lý mới có thể là những thông tin tích cực, tạo đà tăng cho giá cổ phiếu của công ty.
Bên cạnh đó, sự thay đổi ban quản lý hay hội đồng quản trị cũng là một chỉ báo tích cực. Việc thực hiện thay máu cơ cấu ban lãnh đạo của một doanh nghiệp cũng là phương thức giúp thúc đẩy cho sự tăng trưởng.
S, Supply and Demand (Quy luật cung cầu)
Lý thuyết cung và cầu là một trong những thành phần cơ bản nhất của tài chính và kinh tế. Ở cấp độ cơ bản nhất, lý thuyết cho rằng khi có nhiều cầu hơn cung, giá cả sẽ tăng và khi cung vượt cầu thì giá sẽ giảm.
O’Neil khuyến khích các cổ phiếu có số lượng cổ phiếu có tỷ lệ free-float (tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng so với tổng cổ phiếu đang lưu hành) nhỏ. Nếu các yếu tố khác ngang nhau thì nên chọn cổ phiếu có ban lãnh đạo đang thu gom trên thị trường tự do hoặc công ty đang mua cổ phiếu quỹ. Tại điểm đột phá lên mức giá trần mới thì lượng giao dịch tại đó phải tăng tối thiểu 50% so với trung bình 50 ngày.
Trong mỗi chu kỳ thị trường sẽ chuyển hướng tập trung từ các cổ phiếu vốn hóa cao sang vốn hóa thấp và ngược lại, NĐT cần phải theo sát thị trường để có hành động sáng suốt
L, Leader or Laggard – Dẫn đầu hoặc tụt hậu
Không có cổ phiếu nào đảm bảo sinh lời 100%, nhưng O’Neil cho rằng, nhà đầu tư nên chọn mua các cổ phiếu dẫn dầu, thường là 2 trong 3 cổ phiếu tốt nhất trong nhóm ngành đang ở xu hướng tăng.
Nếu thị trường chung đã giảm trong một tuần mà cổ phiếu đang xem vẫn giữ ổn định (và phù hợp với các tiêu chí khác của phương pháp Canslim) thì đó là một dấu hiệu rất tốt. Khi một tín hiệu vào xảy ra, nhà đầu tư nên mua vào.
William O’Neil sử dụng Chỉ số sức mạnh giá tương đối (Relative Strength – RS) để tính toán, sàng lọc, chọn ra những cổ phiếu có mức biến động giá mạnh mẽ (sức mạnh về giá) so với các cổ phiếu khác để đầu tư, phân biệt cổ phiếu dẫn đầu và cổ phiếu đội sổ.
I, Institutional Sponsorship – Nhà đầu tư tổ chức
Cung cầu trong thị trường chứng khoán phụ thuộc nhiều vào các nhà đầu tư tổ chức, như các quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm... O’Neil chọn các cổ phiếu có ít nhất là từ 3 - 10 cổ đông là tổ chức với bề dày thành tích vượt trội.
Tuy nhiên, quá nhiều cổ đông tổ chức có thể cũng không tốt. Một khi cổ phiếu trở nên "định chế hóa" thì việc mua vào lúc này có thể đã quá muộn. Nếu 70 - 80% khối lượng lưu hành của một cổ phiếu đang được các tổ chức nắm giữ thì nguồn cung có lẽ đã cạn kiệt.
Do đó, thời điểm lý tưởng để mua vào là khi một cổ phiếu vừa được các nhà đầu tư tổ chức uy tín phát hiện và trước khi cổ phiếu này xuất hiện trong danh mục đầu tư của nhiều tổ chức khác.
M, Market Direction – Hướng thị trường
Tiêu chí cuối cùng của CANSLIM theo bảy tiêu chí đánh giá là xem xét xu hướng chung của thị trường.
O'Neil tin rằng ngay cả khi một cổ phiếu đáp ứng sáu tiêu chí còn lại, nếu một nhà giao dịch sai về hướng của thị trường, nhà giao dịch đó có thể sẽ bị mất tiền. O'Neil tuyên bố rằng việc nhận biết khi nào thị trường đạt đỉnh hoặc tạo đáy là 50% của toàn bộ trò chơi đầu tư phức tạp. Đây là lý do tại sao O'Neil khuyến nghị rằng các nhà giao dịch nên theo dõi các chỉ số thị trường để có thể hiểu hướng thị trường và xu hướng thị trường.
Lưu ý khi sử dụng phương pháp CANSLIM
Hiện nay có rất nhiều người không hiểu rõ bản chất cũng như những vấn đề liên quan đến phương pháp Canslim. Do đó nếu là nhà đầu tư thông minh và muốn áp dụng phương pháp này thì mỗi người cần phải tìm cách đọc các tài liệu liên quan để hiểu rõ hơn trong đầu tư.
Ngoài ra, mỗi người cũng cần phải nắm rõ tình hình chung của thị trường. Vì việc đầu tư vào chứng khoán chắc chắn sẽ luôn tồn tại những rủi ro tiềm ẩn nhất định. Chính vì vậy hãy cẩn trọng, ngoài việc nắm rõ các kiến thức, khái niệm cơ bản thì bạn cần học chứng khoán từ những chuyên gia, những người có kinh nghiệm đầu tư sẽ giúp cho bạn tránh khỏi những rủi ro. Đồng thời hãy luôn chuẩn bị sẵn sàng tâm lý về việc có thể giàu lên một cách bất ngờ hoặc dễ bị thất bại hoàn toàn.
Ngày nay việc ưu tiên lựa chọn những cổ phiếu của các thương hiệu lớn là cách mà rất nhiều người bắt đầu chơi thường áp dụng. Nếu không có quá nhiều hiểu biết thì hãy nhờ đến các chuyên gia tư vấn và cho ý kiến. Có như vậy thì mỗi cá nhân sẽ dễ dàng nắm bắt được tình hình xu hướng của thị trường và đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý. Có thể tham khảo các báo cáo của các chuyên gia phân tích từ đội ngũ Research giàu kinh nghiệm đến từ Công ty chứng khoản Bản Việt (VCSC), với các thông tin cập nhật chính xác, minh bạch và là đội ngũ được đánh giá tốt nhất thị trường chứng khoán hiện tại
