Phân tích kỹ thuật có thể áp dụng cho cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc bất kỳ công cụ có thể giao dịch nào mà giá bị ảnh hưởng bởi lực cung và cầu. Dữ liệu giá (hoặc “hành động thị trường”) đề cập đến bất kỳ sự kết hợp nào của giá mở, cao, thấp, đóng, khối lượng cho một chứng khoán nhất định trong một khung thời gian cụ thể. Khung thời gian có thể dựa trên dữ liệu giá trong ngày (1 phút, 5 phút, 10 phút, 15 phút, 30 phút hoặc hàng giờ), dữ liệu giá hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng và kéo dài vài giờ hoặc nhiều năm.
Phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều loại biểu đồ hiển thị giá theo thời gian.
Các yếu tố giúp việc PTKT hiệu quả hơn
Phân tích kỹ thuật có thể áp dụng cho các chứng khoán mà giá chỉ chịu tác động của lực cung và cầu. Phân tích kỹ thuật không hoạt động tốt khi các lực lượng khác có thể ảnh hưởng đến giá của chứng khoán làm ảnh hưởng đến cung cầu tự nhiên. Để hiệu quả, cổ phiếu dùng phân tích kỹ thuật cần có:
1 - Tính thanh khoản cao
Tính thanh khoản về bản chất là khối lượng. Cổ phiếu được giao dịch nhiều cho phép các nhà đầu tư giao dịch nhanh chóng và dễ dàng mà không làm thay đổi đáng kể giá của cổ phiếu. Cổ phiếu giao dịch ít khó giao dịch hơn, vì không có nhiều người mua hoặc người bán tại bất kỳ thời điểm nào. Ngoài ra, các cổ phiếu có tính thanh khoản thấp thường giá của chúng có thể dễ bị các nhà đầu tư cá nhân thao túng hơn, khiến chúng không tự nhiên và phù hợp để phân tích kỹ thuật.
2- Không có việc điều chỉnh giá gây xáo trộn
Chia tách, cổ tức và phân phối là “thủ phạm” phổ biến nhất cho sự thay đổi giá nhân tạo. Mặc dù không có sự khác biệt về giá trị của khoản đầu tư, nhưng sự thay đổi giá này có thể ảnh hưởng đáng kể đến biểu đồ giá và khiến phân tích kỹ thuật khó áp dụng. Loại ảnh hưởng giá từ các nguồn bên ngoài này có thể dễ dàng giải quyết bằng cách điều chỉnh dữ liệu lịch sử trước khi thay đổi giá.
3 - Không có diễn biến rủi ro bất khả kháng
Phân tích kỹ thuật không thể dự đoán các sự kiện cực đoan, bao gồm các sự kiện kinh doanh chẳng hạn như Giám đốc điều hành của công ty chết bất ngờ và các sự kiện chính trị như một vụ khủng bố. Khi lực lượng của "tin tức cực đoan" đang ảnh hưởng đến giá, các nhà phân tích phải kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi biểu đồ lắng xuống và bắt đầu phản ánh "điều bình thường mới" là kết quả của những tin tức đó.
Khi chọn cổ phiếu phân tích cần xem xét cổ phiếu có đáp ứng ba yêu cầu này hay không trước khi áp dụng phân tích kỹ thuật. Điều đó không có nghĩa là phân tích bất kỳ cổ phiếu nào có giá bị ảnh hưởng bởi một trong những yếu tố trên sẽ là vô ích, nhưng nó sẽ ảnh hưởng đến độ chính xác của phân tích đó.
Cơ sở của phân tích kỹ thuật
Vào đầu thế kỷ này, Lý thuyết Dow đặt nền tảng cho những gì sau này trở thành phân tích kỹ thuật hiện đại. Lý thuyết Dow không được trình bày như một sự kết hợp hoàn chỉnh, mà được ghép lại với nhau từ các bài viết của Charles Dow trong nhiều năm. Trong số nhiều định lý do Dow đưa ra, có ba định lý nổi bật:
- Giảm giá mọi thứ
- Biến động giá không hoàn toàn ngẫu nhiên
- "Cái gì" quan trọng hơn "Tại sao"
- Giảm giá Mọi thứ
Định lý này tương tự như định nghĩa phân loại hiệu quả của thị trường ("Thị trường có hiệu quả không?"). Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng mức giá hiện tại phản ánh đầy đủ mọi thông tin. Bởi vì tất cả các thông tin đã được phản ánh trong giá cả, nên nó đại diện cho giá trị hợp lý và là cơ sở để phân tích. Xét cho cùng, giá thị trường phản ánh kiến thức tổng hợp của tất cả những người tham gia, bao gồm nhà giao dịch, nhà đầu tư, nhà quản lý danh mục đầu tư, nhà phân tích bên mua, nhà phân tích bên bán, nhà chiến lược thị trường, nhà phân tích kỹ thuật, nhà phân tích cơ bản và nhiều người khác. Sẽ thật là điên rồ nếu không đồng ý với mức giá do một nhóm người ấn tượng với thông tin hoàn hảo như vậy đặt ra. Phân tích kỹ thuật sử dụng thông tin mà giá thu được để giải thích những gì thị trường đang nói với mục đích hình thành quan điểm về tương lai. - Biến động giá không hoàn toàn ngẫu nhiên
Hầu hết các kỹ thuật viên đồng ý rằng xu hướng giá cả. Tuy nhiên, hầu hết các kỹ thuật viên cũng thừa nhận rằng có những giai đoạn giá không có xu hướng. Nếu giá luôn là ngẫu nhiên, thì việc kiếm tiền bằng phân tích kỹ thuật sẽ cực kỳ khó khăn. - "Cái gì" quan trọng hơn "Tại sao"
Trong cuốn sách Tâm lý học của Phân tích Kỹ thuật, Tony Plummer đã diễn giải Oscar Wilde bằng cách nói, “Một nhà phân tích kỹ thuật biết giá của mọi thứ, nhưng không biết gì về giá trị”. Các nhà phân tích kỹ thuật chỉ quan tâm đến hai điều:
- Giá hiện tại là bao nhiêu?
- Lịch sử của chuyển động giá là gì?
Giá cả là kết quả cuối cùng của cuộc chiến giữa lực lượng cung và cầu đối với cổ phiếu của công ty. Mục tiêu của phân tích là dự báo hướng đi của giá trong tương lai. Bằng cách tập trung vào giá và chỉ giá, phân tích kỹ thuật thể hiện một cách tiếp cận trực tiếp. Những người theo chủ nghĩa cơ bản quan tâm đến lý do tại sao giá lại như vậy. Đối với các kỹ thuật viên, lý do tại sao là phương trình vô số biến và nhiều khi lý do cơ bản được đưa ra rất đáng nghi ngờ. Các kỹ thuật viên tin rằng tốt nhất là bạn nên tập trung vào "Cái gì" và đừng bận tâm "tại sao". Tại sao giá lại tăng? Đơn giản là có nhiều người mua (cầu) hơn người bán (cung). Rốt cuộc, giá trị của bất kỳ tài sản nào chỉ là thứ mà ai đó sẵn sàng trả cho nó. Ai cần biết tại sao?
Các bước chung để đánh giá kỹ thuật
Nhiều kỹ thuật viên sử dụng cách tiếp cận từ trên xuống bắt đầu với phân tích thị trường trên diện rộng, sau đó thu hẹp xuống các lĩnh vực / ngành cụ thể và cuối cùng là phân tích các cổ phiếu riêng lẻ.
Vẻ đẹp của phân tích kỹ thuật nằm ở tính linh hoạt của nó. Bởi vì các nguyên tắc của phân tích kỹ thuật có thể áp dụng phổ biến, mỗi cấp độ phân tích này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng cùng một nền tảng lý thuyết. Bạn không cần phải có bằng kinh tế để phân tích biểu đồ chỉ số thị trường. Bạn không cần phải là CPA để phân tích biểu đồ cổ phiếu. Biểu đồ là biểu đồ. Không thành vấn đề nếu khung thời gian là 2 ngày hay 2 năm. Không quan trọng bạn đang xem chứng khoán, chỉ số thị trường hay hàng hóa. Các nguyên tắc kỹ thuật về hỗ trợ, kháng cự, xu hướng, phạm vi giao dịch và các khía cạnh khác có thể được áp dụng cho bất kỳ biểu đồ nào. Nghe có vẻ đơn giản như vậy, nhưng phân tích kỹ thuật còn lâu mới dễ dàng. Thành công đòi hỏi sự học tập nghiêm túc, sự cống hiến và một tâm hồn cởi mở.
