1- Phân phối đỉnh là gì?
Là khi cổ phiếu hay chỉ số thị trường đang trong 1 xu hướng tăng bình thường bỗng khựng lại bởi 1 lực bán vô cùng lớn, diễn ra tại vùng giá hay điểm số cao. Hay nói cách khác là giá hay điểm số khó tăng thêm được nữa, có dấu hiệu đuối sức của dòng tiền mua giá cao.
2- Làm sao biết đó là phân phối đỉnh:
Theo kinh nghiệm của chúng tôi là khi xuất hiện sự không đồng thuận về giá và volume khớp lệnh. Là những phiên giao dịch có đặc điểm, cổ phiếu hay chỉ số mở cửa tăng cao vào buổi sáng và đóng cửa thấp nhất ngày vào kết thúc phiên giao dịch cùng với volume khớp lệnh rất cao so với trung bình.
Việc phân phối đỉnh có thể sẽ khó thấy hơn nếu việc phân phối bằng tuần...khi đó volume khớp lệnh có vẻ là bình thường, giá cổ phiếu đi ngang như là đang tích lũy, nhưng khi mở đồ thị tuần chúng ta sẽ thấy đầu tuần cổ phiếu mở cửa tuần cao, và đóng cửa thấp nhất vào cuối tuần với volume tuần cao nhất.
3- Ý nghĩa của việc phân phối đỉnh:
Những nhà đầu tư cá mập, những người chiếm 20% số lượng nhà đầu tư trên sàn nhưng nắm giữ 80% tài sản. Những người có đủ điều kiện, lợi thế về tiền, cổ phiếu, tin tức v.v...khi dòng tiền lớn đã đưa cổ phiếu hay thị trường tới khu vực cao đủ để chốt lãi thì họ bắt đầu bán ra từ từ, việc bán ra cực kỳ khéo léo, khiến cho các nhà đầu tư khác không hề hay biết. Vì số lượng cổ phiếu mà họ nắm giữ quá lớn nên việc bán ra không thể trong 1 vài phiên hay có khi 1 vài tuần cũng không thể. Và khi số lượng cổ phiếu gần như thoát ra hết thì họ bán mạnh vào những phiên cuối cùng ... vì đã quá lãi. Tạo nên phiên phân phối.
4- Làm gì khi thấy phiên phân phối:
a- Phân phối là hết:
Với trường họp này thì thị trường hay cổ phiếu rơi vào trạnh thái rơi tự do, chỉ còn nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia mà không có dòng tiền lớn giử nhịp cho cổ phiếu. Lúc này thanh khoản giảm dần cùng với giá giảm.
Nên thoát ra khỏi cổ phiếu này khi có thể và hạn chế quay lại bắt đáy, cũng không mua thêm để trung bình giá. Hãy quên đi.
b- Phân phối nhưng để thay máu:
Trong trường hợp này thì giống như sự trao tay của 1 nhóm cá mập này sang 1 nhóm cá mập khác tiếp quản. Khi dòng tiền vào quá mạnh, khiến cổ phiếu dù phân phối nhưng không giảm được. Có thể nhận thấy sau đó bằng việc cổ phiếu này tiếp tục phản ứng tốt tại các hỗ trợ MA20 hoặc MA50 thậm chí là chỉ MA10. Dòng tiền tiếp tục đẩy giá cùng volume khớp lệnh đồng thuận tăng lên trở lại. Đặc biệt, đưa cổ phiếu này vượt đỉnh cũ. Với trường hợp này thật sự cổ phiếu sẽ có khoản thời gian tích lũy ở vùng đỉnh cao, và không phá vỡ được các hỗ trợ.
Nhà đầu tư có thể quan sát tại các hỗ trợ để quyết định nắm giử, nếu hỗ trợ không bị thủng, nhưng vẫn không khuyến khích việc bắt đáy vào trung bình giá.
