Cảnh báo: Breadth phân kỳ nghiêm trọng
VN-Index +1,34% nhờ VinGroup kéo đơn — 56% mã HOSE thực sự giảm giá
VIC đóng góp 21,9 điểm, VHM 8,2 điểm, VRE 3,9 điểm — ba mã Vin chiếm 71% mức tăng chỉ số. Wyckoff SOS về kỹ thuật, nhưng thị trường rộng đang suy yếu.
Đóng cửa
1.830,47
Vượt MA20 (1.831)
Thay đổi
+1,34%
+24,27 điểm vs 17/06
% Mã HOSE giảm
56,4%
Breadth âm — A/D: 0,48×
Khối lượng
505,8M
0,92× trung bình 20 phiên
Cảnh báo kỹ thuật: Chỉ số tăng nhưng thị trường rộng suy yếu — Index-Heavy Divergence
VIC (+6,98%, đóng góp +21,9 điểm) · VHM (+6,96%, đóng góp +8,2 điểm) · VRE (+6,93%, đóng góp +3,9 điểm) — Ba mã họ Vingroup chiếm 71% toàn bộ mức tăng 24,27 điểm của VN-Index. Trong khi đó, 204/362 mã HOSE có giao dịch đều giảm giá, A/D Ratio chỉ 0,48× — một trong những phiên breadth âm nặng nhất trong chuỗi hồi phục. Nhà đầu tư cần phân biệt rõ: chỉ số tăng không đồng nghĩa thị trường rộng tăng.
I. Nhận định chung — SOS Wyckoff xác nhận, Breadth phân kỳ
Wyckoff Phase D · Cảnh báo breadth
Tín hiệu kỹ thuật tích cực: VN-Index vượt MA20 — Wyckoff SOS xác nhận
VN-Index tăng +24,27 điểm (+1,34%), đóng cửa 1.830,47 — lần đầu tiên vượt MA20 (1.831,54) kể từ ngày 04/06. Đây là tín hiệu Sign of Strength (SOS) theo cấu trúc Wyckoff Phase D, hoàn chỉnh chuỗi 4 phiên: Spring (15/06) → Test (16/06) → Higher Low (17/06) → SOS (18/06). MACD Histogram cải thiện phiên thứ 7 liên tiếp: từ -12,23 về -1,94. RSI nhảy lên 40,84 — thoát hẳn vùng quá bán.
Cảnh báo: Wyckoff SOS bị che khuất bởi Index-Heavy Divergence
Trong khi chỉ số đạt SOS, breadth lại cho thấy bức tranh ngược lại: 56,4% mã HOSE giảm giá. Tài chính (27% tăng), CNTT (12,5%), Dịch vụ Tiêu dùng (21%) đều yếu. Chỉ Dầu khí (100%) và một phần Nguyên vật liệu/Tiện ích còn giữ được. Một SOS lý tưởng cần breadth rộng đi kèm — phiên hôm nay không đáp ứng điều kiện này. Cần ít nhất 1-2 phiên xác nhận thêm với breadth cải thiện.
Chuỗi Wyckoff 4 phiên hoàn chỉnh về cấu trúc chỉ số — nhưng cần đọc kèm bức tranh breadth:
1
15/06 — Spring: đáy 1.775,72 chạm MA150 (sai lệch 0,41 điểm), phục hồi 68%. Vol 620,7M.
2
16/06 — Spring Test: biên độ co hẹp 0,34×. Vol 573,8M. Cung cạn kiệt.
3
17/06 — Higher Low: đáy +12,17 điểm vs Spring. Vol 626,4M. Cầu hấp thụ tiếp tục.
4
18/06 — SOS: +1,34%, vượt MA20. Nhưng 71% mức tăng do VIC+VHM+VRE. Breadth A/D = 0,48×.
Index-Heavy Divergence
Khi 3 mã Vingroup chiếm 71% mức tăng của chỉ số, tín hiệu kỹ thuật của VN-Index cần được đọc với sự thận trọng cao hơn bình thường:
| Mã | % Thay đổi | Đóng góp (điểm) | % Tổng tăng | Nhận xét |
|---|---|---|---|---|
| VIC | +6,98% | +21,9 điểm | 90,2% | Đóng góp lớn nhất trong lịch sử gần đây |
| VHM | +6,96% | +8,2 điểm | 33,8% | Vol 2,39M — tương đối thấp |
| VRE | +6,93% | +3,9 điểm | 16,1% | Vol 8,6M — đi kèm thanh khoản tốt |
| 3 mã Vin | — | +34,0 điểm | 140%* | *Phần còn lại thị trường kéo xuống -9,7 điểm |
| 362 mã còn lại | avg -0,38% | -9,7 điểm | -40% | 204 mã giảm, 60 đứng giá |
II. Phân tích kỹ thuật VN-Index
501 phiên · Wyckoff · VSA · Minervini
Hành vi Giá – Khối lượng (VSA) — 7 phiên
| Ngày | Đóng cửa | % Chg | Biên độ | Vol (M) | vs Avg | RSI | MACD Hist | Tín hiệu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 11/06 | 1.798,61 | -0,28% | 13,35 | 377 | 0,69× | 25,8 | -11,107 | No Supply |
| 12/06 | 1.791,65 | -0,39% | 24,77 | 578 | 1,05× | 20,6 | -10,233 | Áp lực bán |
| 15/06 | 1.799,31 | +0,43% | 34,69 | 621 | 1,13× | 24,5 | -8,604 | SPRING |
| 16/06 | 1.807,94 | +0,48% | 11,73 | 574 | 1,05× | 29,9 | -6,506 | Spring Test |
| 17/06 | 1.806,20 | -0,10% | 20,68 | 626 | 1,14× | 31,6 | -4,871 | Higher Low |
| 18/06 | 1.830,47 | +1,34% | 16,78 | 506 | 0,92× | 40,8 | -1,941 | SOS · Breadth ⚠ |
Lưu ý VSA quan trọng: Vol 0,92× thấp hơn trung bình
Volume phiên SOS hôm nay chỉ đạt 505,8M = 0,92× avg20d — thấp hơn cả phiên Spring (1,13×) và Higher Low (1,14×). Theo nguyên lý Wyckoff, một SOS lý tưởng cần volume cao để xác nhận lực cầu. Vol thấp trong phiên tăng mạnh gợi ý rằng mức tăng phần lớn đến từ VIC/VHM với vol thấp, không phải sự tham gia đồng thuận của thị trường rộng.
Chỉ báo định lượng
| RSI (14) | 40,84 — tăng 7 phiên liên tiếp |
| MACD Histogram | -1,94 — cải thiện phiên thứ 7 |
| ATR (14) | 25,56 điểm |
| MA 20 phiên | 1.831,54 — Giá tiệm cận |
| MA 50 phiên | 1.842,86 — Kháng cự tiếp |
| MA 150 phiên | 1.778,61 (Spring anchor) |
| MA 200 phiên ↗ | 1.752,93 (+22,44/tháng) |
| Đỉnh 52 tuần | 1.927,94 (-5,1%) |
| Đáy 52 tuần | 1.346,83 (+35,9%) |
| Minervini | 5/7 — phục hồi tích cực |
Vùng giá tham chiếu kỹ thuật
Kháng cự 1
1.831 – 1.843
MA20 (1.831) + MA50 (1.842) — Vùng nặng
Kháng cự 2 (Chính)
1.870 – 1.880
Vùng AR trước — kháng cự cấu trúc
Hỗ trợ 1 — SOS base
1.806 – 1.812
Đáy phiên + đóng cửa 3 phiên trước
Hỗ trợ 2 — MA150 (Spring)
1.775 – 1.780
Vùng Spring 15/06 — phòng thủ quan trọng nhất
A/D 0,48× — Breadth âm
Tăng giá
98
27,1%
Giảm giá
204
56,4%
Đứng giá
60
16,6%
A/D Ratio
0,48×
Trần 5 · Sàn 0
Tăng: 98 (27,1%)
Đứng: 60
Giảm: 204 (56,4%)
Phân kỳ Breadth cực mạnh: Phiên 15/06 (Spring) breadth 56,2% tăng, 16/06 có 49,9%, 17/06 có 47,0% — đà breadth đang XẤU ĐI liên tục. Hôm nay chỉ còn 27,1% tăng. Trong khi VN-Index vẽ lên xu hướng tăng đẹp, thị trường rộng đang nói câu chuyện khác. Đây là dấu hiệu cần theo dõi chặt.
Breadth theo ngành ICB
| Ngành | Tăng | Giảm | Tổng | Breadth |
|---|---|---|---|---|
| Dầu khí | 3 | 0 | 3 | 100% |
| Nguyên vật liệu | 16 | 19 | 44 | 36% |
| Tiện ích Cộng đồng | 10 | 10 | 29 | 34% |
| Công nghiệp | 23 | 51 | 86 | 27% |
| Hàng Tiêu dùng | 15 | 32 | 59 | 25% |
| Ngân hàng | 5 | 14 | 20 | 25% |
| Tài chính | 18 | 53 | 83 | 22% |
| Dịch vụ Tiêu dùng | 4 | 12 | 19 | 21% |
| Công nghệ Thông tin | 1 | 7 | 8 | 12% |
IV. Kịch bản kỹ thuật — Tuần 16–20/06/2026
Kịch bản tích cực — Phase D tiếp diễn
- Breadth cải thiện trở lại >45% tăng
- Giá giữ vững trên MA20 (1.831)
- Volume phiên tới >600M xác nhận SOS
- Hướng tới MA50 vùng 1.843 – 1.870
- Ngân hàng + Công nghiệp dẫn trở lại
Kịch bản rủi ro — SOS giả / Index-Only Rally
- VIC/VHM đảo chiều — chỉ số sụt nhanh
- Breadth tiếp tục xấu (dưới 25% tăng)
- Giá phá dưới MA20 (1.831)
- Quay về vùng 1.806 – 1.812 để Test lại
- Nếu phá 1.775: cấu trúc Wyckoff cần xem xét lại
V. Phân tích cổ phiếu — PVD · HCM
Phân tích kỹ thuật định lượng · Tuân thủ Điều 71, 72 Luật Chứng khoán 2019
PVD
Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí
Dầu khí — Dịch vụ Khoan — HOSE
31.050đ
+2,64%
TÍCH CỰC — Volume đột phá 2,20× avg
Khối lượng
4,92M
2,20× avg20 — đột phá
RSI (14)
54,5
Trung lập tích cực
Minervini
4 / 7
C2, C3, C4, C5 đạt
MA5 / MA20 / MA50
30,14 / 30,24 / 31,67
Giá tiệm cận MA50
MACD Hist
+0,138 tăng mạnh
Tăng 5 phiên liên tiếp
vs 52W Low
+64,3%
52WL: 18.900đ — vùng phục hồi xa
Tín hiệu kỹ thuật tích cực hình thành — Volume Surge kéo dài: Sau chuỗi 6 phiên vol thấp (0,44×–0,76×) với giá tích lũy hẹp quanh 29.250–30.700đ, hôm nay volume bùng nổ lên 4,92M = 2,20× avg20d — mức cao nhất trong ít nhất 10 phiên. Giá tăng +2,64%, đóng cửa 31.050đ. MACD Histogram cải thiện 5 phiên liên tiếp, hiện ở +0,138. RSI tăng từ 30 lên 54,5 trong 7 phiên. Điểm đáng chú ý: giá đang tiệm cận MA50 tại 31.670đ — đây là vùng kháng cự kỹ thuật quan trọng. MA200 dốc lên đều (+0,88đ/tháng). Ngành Dầu khí là nhóm tăng duy nhất trong breadth HOSE phiên hôm nay (100%).
Lưu ý: PVD đang trong nhóm Dầu khí — nhóm tích cực duy nhất trong toàn HOSE phiên 18/06. Volume surge hôm nay cần theo dõi xem có duy trì hay không khi giá tiếp cận MA50.
Vùng hỗ trợ kỹ thuật tham chiếu
30.100 – 30.250đ
MA5 + MA20 — vùng tích lũy trước breakout
Vùng kháng cự kỹ thuật tham chiếu
31.670 – 31.240đ
MA50 (31.670đ) + MA150 (31.240đ)
HCM
Công ty Cổ phần Chứng khoán TP.HCM (HSC)
Tài chính — Môi giới Chứng khoán — HOSE
28.450đ
+3,45%
TÍCH CỰC — MACD cắt dương, Vol 1,53×
Khối lượng
6,73M
1,53× avg20 — tốt
RSI (14)
58,9
Tiệm cận vùng tích cực
Minervini
5 / 7
C1,C2,C4,C5,C6 đạt
MA50
27.380đ
Giá vượt MA50 ✓
MACD Hist
+0,016 — cắt dương
Cắt lên từ âm sâu
vs Đỉnh 52T
-5,2%
52WH: 30.000đ — gần đỉnh
Tín hiệu kỹ thuật tích cực — Chuỗi hồi phục bền vững: HCM tăng +3,45%, đóng cửa 28.450đ với volume 6,73M = 1,53× avg20d. Minervini Score đạt 5/7 — trong đó quan trọng: giá vượt MA50 (27.380đ), MA50 > MA150 (24.290đ). MACD Histogram vừa cắt lên vùng dương (+0,016) lần đầu trong đợt hồi phục này sau 5 phiên liên tiếp cải thiện từ -0,135. RSI 58,9 — tiệm cận vùng tích cực, chưa quá mua. Đặc biệt: giá đang chỉ cách đỉnh 52 tuần (30.000đ) khoảng 5,2%. Khác biệt với PVD, HCM có cấu trúc xu hướng hoàn thiện hơn (Close > MA50 > MA150 > MA200).
Lưu ý: HCM là mã Chứng khoán hiếm hoi tích cực trong phiên breadth âm của nhóm Tài chính (chỉ 22% tăng). Điều này cho thấy cổ phiếu đang có sức mạnh tương đối tốt so với nhóm ngành.
Vùng hỗ trợ kỹ thuật tham chiếu
27.380 – 27.540đ
MA50 (27.380đ) + MA5 (27.650đ)
Vùng kháng cự kỹ thuật tham chiếu
28.800 – 30.000đ
Đỉnh gần nhất → Đỉnh 52W (30.000đ)
VI. Thanh khoản HOSE — Top 8 hôm nay
| Mã | Tên công ty | Ngành | Khối lượng | % Thay đổi |
|---|---|---|---|---|
| SHB | SHB Bank | Ngân hàng | 46,9M | -0,71% |
| VIX | Chứng khoán VIX | Tài chính | 31,3M | -1,39% |
| TPB | TPBank | Ngân hàng | 18,1M | -1,52% |
| HPG | Hòa Phát Group | Nguyên vật liệu | 18,0M | -1,46% |
| VRE | Vincom Retail | Tài chính (BĐS) | 8,6M | +6,93% |
| VIC | VinGroup | Tài chính | 6,4M | +6,98% |
| HCM ⭐ | Chứng khoán HSC | Tài chính | 6,7M | +3,45% |
| PVD ⭐ | PVD Khoan | Dầu khí | 4,9M | +2,64% |
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm pháp lý
Báo cáo phân tích kỹ thuật này được thực hiện bởi chuyên viên có Chứng chỉ hành nghề Môi giới Chứng khoán số 002748/MGCK và Chứng chỉ hành nghề Quản lý Quỹ số 003044/QLQ, cấp bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN). Nội dung trên chỉ mang tính chất tham khảo thông tin đầu tư định lượng, không cấu thành một lời khuyến nghị hay chỉ dẫn hành động mua/bán cụ thể đối với bất kỳ cá nhân nào theo quy định tại Điều 71, 72 Luật Chứng khoán 2019. Nhà đầu tư hoàn toàn tự chịu trách nhiệm với mọi quyết định giao dịch của mình.
© easystock.vn — Phân tích kỹ thuật định lượng cao cấp
Phiên 18/06/2026 · Dữ liệu OHLCV chính thức · HOSE 426 mã